Stopy procentowe pozostają na niezmienionym poziomie od września 2022 roku. WIBOR powoli spada, dzięki czemu zdolność kredytowa Polaków delikatnie wzrasta, ulega poprawie. Inflacja spowolniła, a rynek szacuje, że Bank Centralny nie będzie podnosił już stóp procentowych.

Jak nam wiadomo – WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) – to składnik oprocentowania, który jest zależny od oczekiwań. To inaczej cena po jakiej banki pożyczają sobie wzajemnie środki. Nadzorowany przez GPW Benchmark, czyli spółkę zależną Giełdy Papierów Wartościowych.

Od jakiegoś czasu głośno zrobiło się na temat zmian, mianowicie zmian w oprocentowaniu kredytów. Rok 2023 zapoczątkował możliwość wyboru wskaźnika WIRON (Warsaw Interest Rate Overnight) w produktach i instrumentach finansowych. Jest to indeks opierający się na jednodniowych, rzeczywiście wykonanych transakcjach depozytowych overnight. Jego wysokość wyliczana jest w oparciu o dane przekazywane przez 9 największych banków do administratora, czyli spółki GPW Benchmark.

Jak to wygląda w rzeczywistości?

Docelowo WIRON ma stać się kluczowym wskaźnikiem referencyjnym stopy procentowej. W 2025 roku wszystkie kredyty będą na nim oparte. Już teraz niektóre banki, w tym PKO BP, wprowadziły wskaźnik na stałe oferując kredyt hipoteczny – bez możliwości wyboru pomiędzy nim, a WIBOREM. Inne, jedne z największych banków w Polsce – BNP Paribas oraz ING Bank Śląski – poinformowały o tym, że wstrzymują udzielanie kredytów hipotecznych z oprocentowaniem zmiennym opartym o WIBOR – dostępne będą jedynie kredyty z oprocentowaniem stałym.

WIRON oparty na faktycznie złożonych depozytach overnight, czyli o najkrótszym terminie, jest na pewno bardziej klarownym i oddającym rzeczywisty koszt pieniądza wskaźnikiem. Nie uwzględnia oczekiwań względem przyszłego obrazu stóp procentowych oraz możliwego ryzyka. Transparentny, bardziej przewidywalny niżeli WIBOR.

Na dzień 27/01/2023 roku wysokość poszczególnych wskaźników w ujęciu 3M wyniosła:

·       WIRON – 6,05133 %

·       WIBOR  – 6,94 %

Reasumując – na dzień dzisiejszy WIRON jest niższy od WIBORU. Wolniej rośnie, ale tym samym wolniej też spada. Jednak w sytuacji obniżki stóp procentowych (co mamy nadzieję obserwować w najbliższym czasie) indeks WIRON będzie wolniej reagował na zmiany niż przechodzący do lamusa WIBOR.

Co ważne – banki mają jeszcze dwa lata na zmianę wskaźnika. Po tym czasie zawarcie nowych umów będzie wiązało się z uwzględnieniem stawki WIRON, bez ponoszenia dodatkowych kosztów. Jednak przy zmianie umowy ze stawki WIBOR na WIRON, banki będą mogły doliczyć sobie tzw. spread, czyli dodatkowe opłaty/ wynagrodzenie banku za modernizację składnika oprocentowania, co może skutkować realnie wyższą wartością nowego indeksu. Warto więc bardzo dobrze zapoznać się z umową/ aneksem do niej i skonsultować to z odpowiednią osobą.